유지증거금

유지 증거금은 거래 중 강제 청산을 방지하는 핵심 메커니즘입니다. 이 문서는 USDT 영구 계약의 유지 증거금 계산 과정을 상세히 설명하려고 합니다.

 

 

유지 증거금이란?

유지 증거금은 거래자가 자신의 계좌에 지속적으로 보유해야 하는 최소 보증금으로, 이를 통해 현재 포지션이 강제 청산되지 않도록 합니다. 미결 손실로 인해 포지션이나 계좌의 실제 보증금이 이 최소 요구사항을 밑돌면 시스템은 자동으로 강제 청산을 트리거합니다.

 

거래자가 보유한 계약 가치(즉, 포지션 가치 + 주문 가치)가 증가하여 더 높은 리스크 한도 구간에 도달하면, 필요한 유지 증거금 비율도 증가하고 이에 따라 보증금 금액도 상승합니다. 각 거래쌍에는 고유의 기본 유지 증거금율(MMR)이 있으며, 이 비율은 리스크 한도의 구간에 따라 조정됩니다.

 

예를 들어, 거래자가 BTCUSDT 포지션을 설정했다고 가정해 봅시다. 만약 포지션 가치가 4,000 Cont을 넘지 않으면, 필요한 유지 증거금율은 포지션 가치의 0.005%입니다. 만약 포지션 가치가 8,000 Cont으로 증가하면, 필요한 MMR은 포지션 가치의 0.01%로 상승합니다.

 

 

유지 증거금율 계산

각 포지션의 유지 증거금율은 포지션 가치에 따라 분할 계산 방법으로 결정됩니다. 포지션 가치가 특정 위험 한도 구간을 초과할 경우, 초과 부분의 유지 증거금은 새로운 위험 한도 구간에 해당하는 MMR을 기준으로 계산됩니다.

 

 

BTCUSDT

 

티어	위험한도 (Cont)	필요한 유지 증거금 비율	최대 레버리지 배수
1	4,000	0.005	100
2	8,000	0.01	50
3	15,000	0.02	25
4	300,000	0.025	20
5	750,000	0.05	10
6	1,400,000	0.1	5
7	2,800,000	0.125	4
8	10,000,000	0.25	2

 

 

ETHUSDT

 

티어	위험한도 (Cont)	필요한 유지 증거금 비율	최대 레버리지 배수
1	20,000	0.005	100
2	50,000	0.01	50
3	200,000	0.02	25
4	1,500,000	0.05	10
5	2,000,000	0.1	5
6	2,500,000	0.125	4
7	3,000,000	0.25	2

 

가정: 한 거래자가 10배 레버리지로 100개의 계약을 구매하고, 각 계약의 표시 가격이 35 USDT일 때, 해당 계약의:

포지션 가치 = 포지션 진입 가격 × 포지션 수량 = 100 × 35 = 3500 USDT

초기 보증금 = 포지션 가치 / 레버리지 = 3500 / 10 = 350 USDT

유지 보증금 = 포지션 가치 × 유지 증거금 비율 = 3500 × 0.005 = 17.5 USDT

강제 청산이 발생하기 전, 해당 포지션이 감당할 수 있는 최대 미실현 손실(표시 가격 기준)은 332.5 USDT (350 USDT - 17.5 USDT)입니다.

참고: 이 추론은 수수료가 없는 이상적인 상황을 기준으로 계산한 값이며, 실제 거래에서는 마모(수수료 지급)가 발생할 수 있습니다.

 

 

결론

Coin8에서 효과적으로 위험을 관리하기 위해, 거래자는 포지션과 주문 유지 증거금 계산 방법을 깊이 이해해야 합니다. 이러한 증거금 계산 방법을 정확히 파악함으로써, 거래자는 강제 청산의 위험을 더 효과적으로 낮추고, 자신의 거래 전략을 최적화할 수 있습니다.