선물거래 위험

1. 레버리지 위험

10배 레버리지로 숏 포지션을 오픈한 후 가격이 2% 상승하면 손실이 10배로 확대되며, 이는 가격 20% 상승으로 인한 손실과 동일하므로 레버리지에 대한 이해가 필요합니다.

 

2. 거래 위험

선물거래에서는 급격한 가격 변동이 있을 때 거래가 체결되지 않는 상황이 발생할 수 있습니다. 예를 들어, 매수 포지션을 취하고 10달러에서 손절 매도를 설정했는데, 가격이 순간적으로 10.2달러에서 9달러로 떨어진 경우, 설정한 10달러의 가격이 체결되지 않을 수 있습니다. 이는 가격 변화가 너무 빠르거나 계약의 유동성 문제로 인해 발생합니다. 여기서 유동성은 1달러에서의 매도 주문에 대한 대응 주문 수량이 부족할 경우를 말합니다. 만약 10달러에서 매도 주문에 대한 상대방이 없다면 거래가 체결되지 않습니다. 따라서 선물거래를 할 때는 유동성과 거래 깊이가 좋은 대형 플랫폼을 선택하는 것이 중요합니다.

 

3. TP/SL 위험

선물거래에서는 반드시 TP/SL 설정이 필요합니다. 선물거래는 일반적으로 레버리지를 사용하기 때문에, 손절을 설정하지 않으면 시장 변동성이 클 때 손실이 레버리지 배수만큼 확대될 수 있습니다. 이 경우 "강제 청산"이 발생할 위험이 있습니다. 따라서 손실을 제한하고 이익을 보호하기 위해서는 항상 적절한 TP/SL 전략을 수립하는 것이 중요합니다.

 

4. 포지션 위험

포지션이 매우 큰 경우, 선물 레버리지 거래에서는 불리한 가격 변동을 견딜 수 있는 포인트가 매우 적어 쉽게 "강제 청산"될 수 있습니다. 따라서 선물 거래자는 포지션을 전체 자본의 30% 이하로 제한하는 것이 좋습니다. 즉, 사용하고 있는 증거금이 선물 총 자본의 30%를 초과하지 않도록 하는 것이 중요합니다. 이렇게 하면 가격 변동에 대한 저항력을 높이고, 청산의 위험을 줄일 수 있습니다.

 

5. 수수료 위험 처리

일부 선물 거래자는 초단기 거래 또는 알고리즘 거래를 선호합니다. 그러나 거래 횟수가 지나치게 많아질 경우, 수수료가 많이 발생할 수 있습니다. 이로 인해 결산 시 이익의 일부가 수수료를 충당하기에 부족할 수 있습니다. 따라서 초단기 거래나 고빈도 거래를 고려하는 경우, 수수료 구조를 잘 이해하고, 이익이 수수료를 초과할 수 있도록 신중하게 계획하는 것이 중요합니다.

 

6. 펀딩 비용 위험

무기한 선물 포지션은 매 8시간마다 펀딩 비용이 발생합니다. 투자자는 이 펀딩 비용을 지불해야 할 수 있으며, 여러 번 자금 비용을 지불하게 되면, 포지션의 증거금이 긴축된 상황에서 강제 청산이 발생할 위험이 있습니다. 따라서 무기한 선물거래를 진행할 때는 펀딩 비용을 고려하고, 포지션 관리에 신중을 기하는 것이 중요합니다.