維持証拠金

維持証拠金は、取引のポジションを維持するために必要不可欠です。本記事では、USDT無期限契約での計算方法について詳しくご紹介します。

 

 

維持証拠金とは

維持証拠金は、ポジションを保有し続けるためにポジションやアカウントで維持しなければならない最低数量の証拠金のことです。未実現損失が発生し、保有ポジションまたはアカウント内でポジションマージン残高が必要な維持証拠金レベルを下回ると、強制決済がトリガーされます。

 

保有する契約価額（ポジション価額 + 注文価額）が特定のレベルに達するごとに、必要な維持証拠金も一定の比率で増加します。各通貨ペアには維持証拠金に関して基準率があり、リスク制限ランクの変化に応じて調整されます。

 

たとえば、ポジション価額2,000,000 USDT以下でBTCUSDTのポジションを建てる場合、ポジションに必要な維持証拠金率（MMR）はポジション価額の0.5%です。ポジション価額が2,600,000 USDTまで増加すると、必要なMMRもポジション価額の0.56%に上がります。

 

維持証拠金率の計算方法

各ポジションの維持証拠金率（MMR）は、ポジション価額の証拠金利用率に応じて、ランクに基づく計算式で決定されます。特定のランクを超えると、新しいランクのMMRに基づいた計算式が適用されます。

 

BTCUSDT

 

ランク	リスク制限（USDT）	必要維持証拠金率	最大レバレッジ倍率
1	4,000	0.005	100
2	8,000	0.01	50
3	15,000	0.02	25
4	300,000	0.025	20
5	750,000	0.05	10
6	1,400,000	0.1	5
7	2,800,000	0.125	4
8	10,000,000	0.25	2

 

 

ETHUSDT

 

ランク	リスク制限（USDT）	必要維持証拠金率	最大レバレッジ倍率
1	20,000	0.005	100
2	50,000	0.01	50
3	200,000	0.02	25
4	1,500,000	0.05	10
5	2,000,000	0.1	5
6	2,500,000	0.125	4
7	3,000,000	0.25	2

 

仮定: 1人のトレーダーが10倍のレバレッジで100枚の契約を購入し、各契約の表示価格が35USDTの場合、その契約の：

ポジション価値 = ポジションのエントリー価格 × ポジション数量 = 100 × 35 = 3500 USDT

初期証拠金 = ポジション価値 / レバレッジ = 3500 / 10 = 350 USDT

維持証拠金 = ポジション価値 × 維持証拠金率 = 3500 × 0.005 = 17.5 USDT

強制清算が発生する前に、そのポジションが耐えられる最大未実現損失（表示価格基準）は332.5 USDT（350 USDT - 17.5 USDT）です。

注：この推論は手数料がない理想的な状況に基づいて計算された値であり、実際の取引では摩耗（手数料支払い）が発生する可能性があります。

 

 

まとめ

ポジションと注文の維持証拠金に関する計算方法を理解しておくことは、Coin8で効果的なリスク管理を行うために重要です。これらの証拠金の計算方法を理解すれば、強制決済リスクを減らし、取引戦略を最適化するために賢明な判断を下せます